Задача, решение которой предполагает использование надстройки Поиск решения.

Автор Hactena, 16.03.2012, 20:50

« назад - далее »

Hactena

Частный инвестор предполагает вложить 500 тыс. руб. в различные ценные бумаги (таблица1).

Таблица 1 – Исходные данные
Вложение                       Доход, %    Риск
Акции А                          15            высокий
Акции В                             12            средний
Акции С                           9            низкий
Долгосрочные облигации    11                  –
Краткосрочные облигации     8                 –
Срочный вклад                           6               –

После консультаций со специалистами фондового рынка он отобрал 3 типа акций и 2 типа государственных облигаций. Часть денег предполагается положить на срочный вклад в банк.
Имея в виду качественные соображения диверсификации портфеля и неформализуемые личные предпочтения, инвестор выдвигает следующие требования к портфелю ценных бумаг:
   все 500 тыс. руб. должны быть инвестированы;
   по крайней мере 100 тыс. руб. должны быть на срочном вкладе в банке;
   по крайней мере 25% средств, инвестированных в акции, должны быть инвестированы в акции с низким риском;
   в облигации нужно инвестировать по крайней мере столько же, сколько в акции;
   не более чем 125 тыс. руб. должно быть вложено в бумаги с доходом менее 10%.
1   Определить портфель бумаг инвестора, удовлетворяющий всем требованиям и максимизирующий годовой доход. Какова величина этого дохода?
2   Если инвестор вносит дополнительные средства в портфель бумаг, сохраняя сформулированные выше ограничения, как изменится ожидаемый годовой доход? Зависит ли изменение ожидаемого годового дохода от величины дополнительно инвестированных средств? Почему?
3   Ожидаемый годовой доход по той или иной бумаге (особенно по акциям) – это не более чем оценка. Насколько оптимальный портфель и ожидаемая величина дохода от портфеля выбранных бумаг чувствительны к этим оценкам? Какая именно бумага портфеля наиболее сильно влияет на оценку суммарного ожидаемого дохода?

Hactena